Pensionsfonds - Der Königsweg

Für ihre Private Altersvorsorge haben amerikanische Arbeitnehmer seit jeher verschiedene Möglichkeiten. Am bekanntesten sind die klassischen Pensionsfonds von Bundesstaaten und Großunternehmen. Sie garantieren den Beschäftigen in der Regel eine feste Rentenzahlung, die versteuert werden muss.

In den vergangenen Jahren sind viele Unternehmen von Fondssparplänen mit fester Leistungszusage zu Pensionsplänen mit fester Beitragszusage übergegangen. Bei ihnen zahlt der Arbeitnehmer regelmäßig einen festen Betrag ein, die Rentenauszahlung hängt dann vom Erfolg der Anlage ob.

Die Anlagevorschriften sind unterschiedlich gestaltet. Die Pensionsfonds gehören in den USA zu den größten institutionellen Investoren. Das verwaltete Anlagevolumen von teilweise dreistelligen Milliardenbeträgen verleiht den Fonds die Macht von Großaktionären.

Element der betrieblichen Altersvorsorge

Die nach amerikanischem Vorbild benannten Pensionsfonds bilden mittlerweile auch in Deutschland ein Element in der betrieblichen Altersvorsorge. Pensionsfonds sind rechtlich selbständige Versorgungseinrichtungen, in die Arbeitnehmer und/oder der Arbeitgeber Beiträge für eine spätere Betriebsrente einzahlen. Die Höhe der späteren Rente hängt dann vom Anlageerfolg des jeweiligen Fonds ab. Eine konkrete Zusage bezüglich der Rentenhöhe gibt es also nicht.

Mit satten Börsengewinnen in den Ruhestand. Darauf werden viele Mitarbeiter hoffen, denen der Arbeitgeber dieses Vorsorgeinstrument anbietet. Denn die Pensionsfonds können von den langfristig hohen Ertragschancen an den Aktienmärkten profitieren, wenn es Fondsmanagern gelingt, einen Großteil der Beiträge gewinnbringend an der Börse anzulegen.

Dann können Pensionsfonds wegen flexibler Anlagemöglichkeiten langfristig höhere Renditen, als andere Produkte der betrieblichen Altersvorsorge erzielen. Zudem sind die Beiträge durch Gruppenverträge für den einzelnen Beschäftigten besonders günstig.

Vorteil: Gruppenverträge

Für die große Anzahl von Arbeitnehmern eines Unternehmens oder einer Tarifpartei sind bessere Konditionen zu erzielen, als bei privat ausgehandelten Verträgen. Darüber hinaus können Arbeitnehmer beim Wechsel des Arbeitgebers Pensionsfonds unter Umständen wie Direktversicherungen mitnehmen, was ihre Beweglichkeit erhöht.

Sicherheit der Anlage plus Flexibilität beim Arbeitsplatzwechsel plus hohe Rendite könnten Pensionsfonds zum Königsweg in der privaten Altersvorsorge machen.